撬动 2008 年底反转的政策和基本面趋势

　　电脑下乡，家电下乡。2007年12月，财政部、商务部决定，在山东、河南、四川三省选择农民购买意愿较强的彩电、冰箱（冰柜）、手机等三类产品开展“家电下乡”试点。2008年12月初，为了扩大内需，作为中央政府推行的“家电下乡”政策延续，商务部和其他政府部门正对电脑企业进行调查，对“电脑下乡”进行政策摸底。2008年12月31日，《国务院办公厅关于搞活流通扩大消费的意见》提出全面推进家电下乡工作。从2009年2月1日起，将家电下乡从12个省（区、市）推广到全国，同时，把摩托车、电脑、热水器和空调等产品列入家电下乡政策补贴范围。此后全国PC销量猛增，带动整体计算机硬件厂商业绩持续向好。

　　电子信息产业振兴规划出台。2009年4月，《电子信息产业调整和振兴规划》出台，规划指出未来三年（2009-2011）电子信息产业销售收入保持稳定增长，产业发展对GDP增长的贡献不低于0.7个百分点。并要求确保计算机、电子元器件、视听产品等骨干产业稳定增长，突破集成电路、新型显示器件、软件等核心产业的关键技术，在通信设备、信息服务、信息技术应用等领域培育新的增长点。通过扩大内需、加大国家新增投资向电子信息产业倾斜、加强政策扶持、完善投融资环境、支持优势企业并购重组等方式，加速推动电子、计算机行业向前发展。

　　核高基推动软件国产化。2009年11月，工信部发布了核心电子元器件、高端通用芯片及基础软件产品科技重大专项2009年课题申报通知，其中核高基专项基础软件部分包括6个项目、20个子课题。这是我国基础软件在经历了将近20年的艰难发展之后，作为“十一五规划”中的首个课题被正式推上快速发展的特殊通道。核高基项目的启动为国产基础软件提供了巨大的发展机遇，带动计算机行业复苏，软件产业链上下游企业及开发者充分受益，对应股票飞速上涨。

　　批准北京等20个城市为软件外包服务示范城市，优惠政策。2009年2月，国务院批准北京等20个城市为软件外包服务示范城市，并在20个试点城市实行一系列鼓励和支持措施，加快我国服务外包产业发展。

　　行业信息化启动，景气度高。自2009年上半年开始我国医疗信息化HIS，电力信息化SG168、电信3G投资、金融IT建设进入大力投入期。

　　业绩拐点在中国GDP拐点半年后到来。2009年三季度，计算机行业业绩出现拐点，收入恢复增长，落后中国GDP拐点半年。